La presa de Navalmedio se integra en el sistema de captaciones que gestiona el Canal de Isabel II para el abastecimiento de agua a la Comunidad de Madrid. Es el origen del trasvase que permite derivar los caudales del río Navalmedio, conduciéndolos hasta el embalse regulador de Navacerrada sobre el río Samburiel.

El embalse ocupa una superficie de unas 8 hectáreas y su capacidad total y útil se estima en 0,7 hm³, operando especialmente como infraestructura de abastecimiento de agua potable, con función principal de trasvase de aguas al embalse de Navacerrada mediante el canal de Navalmedio

El entorno natural del embalse de Navalmedio es muy apreciado para actividades recreativas. Rodeado por bosques de la Sierra de Guadarrama, se ha habilitado como coto de pesca de trucha arcoiris (repoblada intensivamente), con permiso y autorización de Canal de Isabel II o la Federación Madrileña de Pesca. La pesca puede practicarse en todo el perímetro, especialmente cerca de la desembocadura del arroyo, donde las aguas son más oxigenadas e idóneas para la especie.

No está permitida la navegación de embarcaciones a motor ni el baño en ningún caso. Sin embargo, la zona es frecuentada por senderistas y ciclistas, formando parte de rutas como la senda desde Navacerrada al embalse, con vistas panorámicas, flora autóctona y buena accesibilidad, limitando las márgenes del embalse con el entorno LIC (Lugar de Interés Comunitario) “Cuenca del río Guadarrama”.