El embalse fue construido en la década de 1990 con el objetivo principal de garantizar el abastecimiento de agua potable a Navalmoral de la Mata y a otros municipios cercanos, en una zona de creciente desarrollo industrial y urbano. Además, permite la regulación de caudales en el arroyo Baldío de Torreseca, contribuyendo a minimizar los efectos de la estacionalidad propia de la zona.

El embalse de Navalmoral de la Mata está destinado exclusivamente al almacenamiento de agua para consumo humano. Por este motivo, no está autorizada la navegación ni el baño en sus aguas, al tratarse de una infraestructura orientada al abastecimiento y a la preservación de la calidad del recurso. El acceso al embalse y sus inmediaciones se encuentra regulado conforme a la normativa vigente.

El embalse se sitúa en un entorno característico de dehesas y zonas agrícolas del norte de Extremadura, contribuyendo de manera estratégica al abastecimiento de agua y a la estabilidad de los caudales en esta zona del Sistema Central y sus estribaciones.