El proyecto de construcción de esta presa se remonta a finales del siglo XX, terminando su construcción en 1988, dentro de los planes de mejora de abastecimiento y regulación hídrica en la comarca de La Vera, conocida por su elevada pluviometría estacional y la irregularidad de caudales en sus gargantas.

Su destino inicial fue el abastecimiento de agua potable para Villanueva de la Vera y otros municipios cercanos. Además, cumple una función de regulación de caudales en épocas de crecidas y contribuye al mantenimiento de caudales ecológicos aguas abajo, favoreciendo la conservación de los ecosistemas de ribera típicos de La Vera.

El entorno de la presa y el embalse destaca por su belleza paisajística, al situarse a los pies de la Sierra de Gredos. Es un lugar habitual para actividades de recreo, pero no está permitido su uso para navegación o baño, siendo su destino principal el abastecimiento a la población.